Statement of cash flows (excluding partnerships)

ยินดีต้อนรับสู่บทเรียนงบกระแสเงินสด (Statement of Cash Flows)!

สวัสดีครับ! ยินดีต้อนรับเข้าสู่หนึ่งในบทเรียนที่สำคัญที่สุดในเส้นทางการเรียนบัญชีการเงิน (FA) ของคุณ ถ้าคุณเคยสงสัยว่า "ทำไมบริษัทของเรากำไรเยอะมาก แต่ทำไมในบัญชีธนาคารกลับไม่มีเงินเหลือเลย?" บทเรียนนี้คือคำตอบสำหรับคุณครับ เราจะมาเรียนรู้วิธีการติดตามว่าเงินสดทุกบาททุกสตางค์มาจากไหนและไหลไปที่ไหนบ้าง ถ้ารู้สึกว่าเนื้อหานี้มีความซับซ้อนในตอนแรก ไม่ต้องกังวลนะครับ เราจะค่อยๆ ย่อยมันทีละส่วนจนคุณเข้าใจแน่นอน!

1. ทำไมเราถึงต้องมีงบกระแสเงินสด?

ในทางบัญชี เรามักใช้ เกณฑ์คงค้าง (Accrual Accounting) ซึ่งหมายความว่าเราจะบันทึกรายได้เมื่อเกิดขึ้นจริง (แม้ลูกค้าจะยังไม่จ่ายเงิน) และบันทึกค่าใช้จ่ายเมื่อเกิดขึ้นจริง ด้วยเหตุนี้ กำไร จึงไม่ใช่สิ่งเดียวกับ เงินสด

การเปรียบเทียบกับ "ร้านขายน้ำมะนาว":
ลองจินตนาการว่าคุณขายน้ำมะนาวแก้วละ \$2 เพื่อนบ้านของคุณมาซื้อแต่บอกว่าจะจ่ายเงินให้ในสัปดาห์หน้า ตามเกณฑ์คงค้าง คุณจะมีกำไรเกิดขึ้นแล้ว \$2 แต่ถ้าคุณลองควักดูในกระเป๋า คุณมีเงินอยู่ \$0! งบกระแสเงินสดจึงเกิดขึ้นเพื่อแสดงให้เห็นถึงเงินสดที่ "หายไป" ส่วนนี้สำคัญมากเพราะในท้ายที่สุดแล้ว ธุรกิจไม่สามารถจ่ายเงินเดือนพนักงานหรือจ่ายซัพพลายเออร์ด้วย "กำไร" ได้ แต่ต้องใช้เงินสดจริงๆ ในการจ่ายครับ

การควบคุมกระแสเงินสด:
ธุรกิจอาจมีกำไรสูงมากแต่ก็ยังอาจล้มละลายหรือขาดสภาพคล่องได้ หากไม่มีเงินสดเพียงพอมาชำระหนี้สินเมื่อครบกำหนด (Overtrading) การควบคุมกระแสเงินสดจึงช่วยรับประกันว่าธุรกิจจะมีสภาพคล่องเพียงพอต่อการอยู่รอดในแต่ละวัน

2. ประโยชน์และข้อจำกัดสำหรับผู้ใช้งบ

งบกระแสเงินสด ให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุน เจ้าหนี้ และฝ่ายบริหาร:

ประโยชน์:
• เป็นการวัดผลที่เป็นรูปธรรม (Objective measure): กระแสเงินสดเป็นข้อเท็จจริงและปราศจากการประมาณการหรือนโยบายทางบัญชี (เช่น วิธีการคิดค่าเสื่อมราคา หรือการประมาณการค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ)
• การประเมินสภาพคล่อง (Liquidity assessment): ช่วยให้ผู้ใช้งบประเมินความสามารถของกิจการในการชำระหนี้ การจ่ายเงินปันผล และการอยู่รอดได้โดยไม่ต้องพึ่งพาการกู้ยืม
• ความสามารถในการเปรียบเทียบ (Comparability): เพิ่มความสามารถในการเปรียบเทียบระหว่างกิจการต่างๆ เนื่องจากรายการเงินสดไม่ถูกบิดเบือนด้วยวิธีปฏิบัติทางบัญชีที่แตกต่างกัน

ข้อจำกัด:
• เน้นข้อมูลในอดีต (Historical focus): เช่นเดียวกับงบการเงินหลักอื่นๆ งบกระแสเงินสดรายงานรายการที่เกิดขึ้นในอดีตมากกว่าการคาดการณ์ในอนาคต
• ไม่รวมรายการที่ไม่ใช่เงินสด (Excludes non-cash transactions): กิจกรรมลงทุนหรือจัดหาเงินที่สำคัญ เช่น การได้มาซึ่งสินทรัพย์ผ่านสัญญาเช่าทางการเงิน หรือการออกหุ้นปันผล (Bonus shares) จะไม่ปรากฏในงบกระแสเงินสด
• การตกแต่งจังหวะเวลา (Timing manipulation): ฝ่ายบริหารสามารถตกแต่งกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน ณ วันสิ้นงวดได้ โดยการชะลอการจ่ายเงินให้ซัพพลายเออร์ หรือเร่งการจัดเก็บหนี้จากลูกค้า

3. อะไรคือ "เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด"?

ตามมาตรฐาน IAS 7 เรื่องงบกระแสเงินสด เราจะจัดประเภทดังนี้:
1. เงินสด (Cash): เงินสดในมือและเงินฝากเผื่อเรียก (ยอดคงเหลือในบัญชีธนาคาร)
2. รายการเทียบเท่าเงินสด (Cash Equivalents): การลงทุนระยะสั้นที่มีสภาพคล่องสูง ซึ่งสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดตามจำนวนที่ทราบได้รวดเร็ว (ปกติคือครบกำหนดภายใน 3 เดือน) และมีความเสี่ยงต่ำมากต่อการเปลี่ยนแปลงมูลค่า
3. เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร (Bank Overdrafts): ในกรณีที่ต้องชำระคืนเมื่อทวงถามและถือเป็นส่วนสำคัญของการบริหารจัดการเงินสด เงินเบิกเกินบัญชีจะถูกนำมารวมเป็นองค์ประกอบติดลบของเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

4. สามถังหลัก (O-I-F)

รายการเงินสดทั้งหมดจะถูกจัดออกเป็น 3 ประเภท:

1. กิจกรรมดำเนินงาน (Operating Activities - O): กิจกรรมหลักที่ก่อให้เกิดรายได้ของกิจการ รวมถึงเงินสดรับจากลูกค้า และเงินสดจ่ายให้ซัพพลายเออร์และพนักงาน
2. กิจกรรมลงทุน (Investing Activities - I): การได้มาและการจำหน่ายสินทรัพย์ระยะยาวและการลงทุนอื่นๆ (เช่น การซื้อหรือขายสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน)
3. กิจกรรมจัดหาเงิน (Financing Activities - F): กิจกรรมที่มีผลทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในขนาดและองค์ประกอบของส่วนของเจ้าของและเงินกู้ยืมของธุรกิจ (เช่น การออกหุ้นใหม่ การกู้ยืมเงิน การจ่ายคืนเงินต้น และการจ่ายเงินปันผล)

5. กิจกรรมดำเนินงาน: วิธีทางตรงและวิธีทางอ้อม

ภายใต้มาตรฐาน IAS 7 กระแสเงินสดจากการดำเนินงานก่อนภาษีเงินได้สามารถคำนวณได้โดยใช้ วิธีทางตรง (Direct Method) หรือ วิธีทางอ้อม (Indirect Method)

วิธีทางอ้อม (The Indirect Method)

เราจะเริ่มต้นจากยอดกำไรย่อย (เช่น กำไรจากการดำเนินงาน หรือ กำไรก่อนภาษี) แล้วตัดรายการที่ไม่ใช่เงินสดและรายการที่ไม่ใช่กิจกรรมดำเนินงานออกไป:

ขั้นตอนที่ 1: รายการที่ไม่ใช่เงินสด
ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายไม่มีเงินสดไหลออกจริงๆ ดังนั้นเราจึงต้อง บวกกลับ เข้าไปในกำไร
\( \text{Adjusted Profit} = \text{Profit} + \text{Depreciation and Amortisation} \)

ขั้นตอนที่ 2: กำไรหรือขาดทุนจากการจำหน่ายสินทรัพย์
กำไรจากการจำหน่ายสินทรัพย์จะต้องถูกนำออก (หักออก) และขาดทุนจากการจำหน่ายสินทรัพย์จะต้องถูกบวกกลับเข้าไป เพราะเงินสดรับจริงทั้งหมดจากการขายสินทรัพย์ควรไปแสดงอยู่ในกิจกรรมลงทุน

ขั้นตอนที่ 3: การปรับปรุงเงินทุนหมุนเวียน
• สินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น: ใช้เงินสดไปซื้อสินค้าเข้ามา \(\rightarrow\) หักออก
• ลูกหนี้เพิ่มขึ้น: ขายสินค้าได้แต่ยังไม่ได้รับเงินสดเข้ามา \(\rightarrow\) หักออก
• เจ้าหนี้เพิ่มขึ้น: ชะลอการจ่ายบิลออกไป ทำให้ประหยัดเงินสดไว้ได้ \(\rightarrow\) บวกกลับ
(ในทางตรงกันข้าม หากรายการเหล่านี้ลดลง จะปรับปรุงในทิศทางตรงกันข้าม)

วิธีทางตรง (The Direct Method)

วิธีทางตรงจะแสดงเงินสดรับและเงินสดจ่ายขั้นต้นที่เกิดขึ้นจริงจากการดำเนินงาน:
• เงินสดรับจากลูกค้า: \( \text{Opening Receivables} + \text{Revenue} - \text{Closing Receivables} - \text{Irrecoverable debts written off} \)
• เงินสดจ่ายให้ซัพพลายเออร์: \( \text{Opening Payables} + \text{Purchases} - \text{Closing Payables} \)
• เงินสดจ่ายให้แก่และในนามของพนักงาน รวมถึงค่าใช้จ่ายดำเนินงานอื่นๆ

ยอดรวมย่อย: เงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานก่อนภาษีเงินได้

ทั้งสองวิธีจะได้ยอดรวมย่อยที่ตรงตามข้อกำหนดของหลักสูตรที่เหมือนกันคือ:
เงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานก่อนภาษีเงินได้ (หรือเงินสดที่เกิดจากการดำเนินงาน)
จากยอดรวมย่อยนี้ ให้หัก ภาษีเงินได้จ่าย (และดอกเบี้ยจ่าย หากจัดประเภทไว้ในส่วนนี้) เพื่อให้ได้ กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน

6. กิจกรรมลงทุนและกิจกรรมจัดหาเงิน

กิจกรรมลงทุน

• เงินสดจ่ายออก: การซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ (PPE) สินทรัพย์ไม่มีตัวตน หรือการลงทุนภายนอก
• เงินสดรับเข้า: เงินที่ได้รับจากการจำหน่ายสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (เงินสดที่ได้รับจริง \( = \text{Carrying value} + \text{Profit} \) หรือ \( - \text{Loss} \)) รวมทั้งดอกเบี้ยรับและเงินปันผลรับ

กิจกรรมจัดหาเงิน

• เงินสดรับเข้า: เงินสดรับจากการออกหุ้นสามัญ (รวมถึงส่วนเกินมูลค่าหุ้น) หรือการออกหุ้นกู้/เงินกู้ยืม
• เงินสดจ่ายออก: การไถ่ถอนหรือการชำระคืนเงินกู้ยืม และการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น

7. ขั้นตอนการจัดทำงบกระแสเงินสด

1. คำนวณ เงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานก่อนภาษีเงินได้ (ผ่านวิธีทางตรงหรือวิธีทางอ้อม)
2. หัก ภาษีเงินได้จ่าย เพื่อให้ได้ กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน
3. รวม กระแสเงินสดสุทธิจาก / (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน
4. รวม กระแสเงินสดสุทธิจาก / (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน
5. ผลรวมของทั้งสามส่วนนี้จะได้เป็น เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น / (ลดลง) สุทธิ
6. บวกด้วย เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันต้นงวด เพื่อให้ได้ เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันสิ้นงวด

เคล็ดลับสำคัญในการสอบ: ฝึกจัดทำบัญชีแยกประเภททั่วไป (T-accounts) สำหรับที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ กำไรสะสม และหนี้สินภาษี เพื่อหาตัวเลขเงินสดที่ยังขาดไป เช่น มูลค่าสินทรัพย์ที่ซื้อเพิ่ม เงินปันผลที่จ่ายจริง และภาษีที่จ่ายจริง!