歡迎來到聯營公司（Associates）的世界！

在學習綜合財務報表的過程中，你已經認識了子公司（Subsidiaries）——即母公司擁有控制權的實體。但如果投資實體擁有的是重大影響力而非完全控制權，那又會怎樣呢？這就是聯營公司（Associates）登場的時候了！

你可以把子公司想像成所有管理決策都由你全權作主的實體，而聯營公司則更像是一位重要的商業夥伴：你有發言權並能參與政策決策，但你並不能控制他們。在本章中，我們將探討如何識別聯營公司，以及根據《國際會計準則第 28 號：在聯營公司和合營企業中的投資》（IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures）如何應用權益法會計原則。

1. 到底什麼是聯營公司？

聯營公司是指投資者對其擁有重大影響力（Significant Influence）的實體。它既不是子公司，也不是合營企業中的權益。

重大影響力與推定規則

重大影響力被定義為有權參與被投資者的財務和經營政策決策，但並非對這些政策擁有控制權或共同控制權。

在實務和考試題目中，重大影響力通常透過表決權和持股比例來評估：
• 持股低於 20%：通常推定為不具有重大影響力（除非能清楚證明具有重大影響力，否則按一般投資處理）。
• 持股在 20% 到 50% 之間：可反駁地推定投資者擁有重大影響力。該實體即為聯營公司。
• 持股超過 50%：推定投資者擁有控制權（Control），形成母子公司關係。

重大影響力的主要跡象：
即使持股比例接近或略低於 20%，若存在以下情況，仍可證明擁有重大影響力：
• 在董事會或同等權力機構中佔有席位。
• 參與政策制定過程，包括參與股息或其他分派的決策。
• 投資者與被投資者之間存在重大交易。
• 互換管理人員。
• 提供關鍵技術資料。

2. 如何處理聯營公司的會計：權益法原則（The Equity Method Principle）

為子公司編製綜合財務報表時，我們使用逐項合併法（line-by-line consolidation）——將母公司和子公司的資產、負債、收入和開支 100% 合併，因為母公司控制了所有這些資源。

由於投資者並未控制聯營公司，因此嚴禁採用逐項合併法。相反，該實體應採用權益法（Equity Method）進行會計處理。

課程大綱重要提示：在 ACCA FA 考試中，你只需描述權益法的原則。你並不需要計算或編製複雜的權益法合併數字。

3. 財務狀況表中的權益法

在綜合財務狀況表中，聯營公司以單一行項目呈列於非流動資產之下，通常標註為「對聯營公司的投資（Investment in associate）」。

根據權益法原則：
• 投資初始以成本（Cost）確認。
• 賬面金額隨後進行調整，以確認投資者應佔聯營公司的收購後利潤或虧損以及其他全面收益的份額。
• 從聯營公司收到的分派（例如股息）會減少投資的賬面金額，以避免重複計算。

聯營公司的任何個別資產或負債均不會與集團的資產或負債合併。

4. 損益表中的權益法

正如財務狀況表一樣，聯營公司的收入和開支不會與集團業務進行逐項合併。

相反，集團應佔聯營公司業績的份額會在綜合損益表中以單一行呈列，通常標註為「應佔聯營公司溢利（Share of profit of associate）」（或應佔採用權益法入賬之投資對象溢利），並列於除稅前溢利之前。

5. 必須牢記的關鍵區別

在客觀測試題目中，請留意這些常見的混淆點：
• 控制權 vs 重大影響力：控制權是指主導相關活動（子公司；逐項合併法）。重大影響力是指參與財務和經營政策決策，但沒有控制權（聯營公司；權益法）。
• 切勿逐項合併：切勿將聯營公司的收益、銷售成本、存貨或現金加到母公司的個別項目中。
• 課程考試範圍：權益法計算工作底稿的數字編製不在 FA 課程大綱範圍之內。重點應放在能夠識別聯營公司、界定重大影響力，以及描述在兩大主要報表中的單行權益呈列原則。

重點總結清單

• 定義：聯營公司是指投資者對其擁有重大影響力的實體（通常擁有 20% 至 50% 的表決權）。
• 關係：有權參與決策，但不能控制決策。
• 方法：在綜合財務報表中使用權益法。
• CSOFP 呈列：在非流動資產下列為單一行項目（「對聯營公司的投資」）。
• CSPL 呈列：列為單一行（「應佔聯營公司溢利」）。