歡迎來到現金流量表的世界！

嗨！歡迎來到財務會計（FA）旅程中最重要的章節之一。如果你曾經疑惑過：「為什麼我的公司賺了大錢，但銀行戶口卻空空如也？」那麼這一章就是為你而設的。我們要學會如何追蹤每一分錢的來龍去脈。別擔心，即使起初看起來有點技術性，我們會把它拆解成小部分，直到你完全理解為止！

1. 為什麼我們需要現金流量表？

在會計中，我們通常使用應計會計（accrual accounting）。這意味著我們在賺取收入時就會記錄（即使客戶尚未付款），並在產生費用時就記錄。正因如此，利潤（Profit）與現金（Cash）並不相等。

「檸檬汁攤位」的比喻：
想像你賣了一杯價值 \$2 的檸檬汁。你的鄰居買了它，但承諾下週才付錢。在應計會計下，你已經有了 \$2 的利潤。但如果你摸摸口袋，卻發現只有 \$0！現金流量表的存在就是為了展示這些「失蹤」的現金。這一點至關重要，因為到頭來，企業不能用「利潤」來支付員工薪水或供應商貨款——它需要的是真金白銀的現金。

控制現金流：
一家企業即使利潤豐厚，但如果沒有足夠的現金來償還到期債務（過度擴充／過度交易 overtrading），仍可能會破產。控制現金流能確保企業有足夠的流動資金以維持日常生存。

2. 對使用者的優點與缺點

現金流量表（statement of cash flows）為投資者、貸款人和管理層提供了關鍵見解：

優點：
• 客觀衡量：現金流是客觀事實，不受會計估計和會計政策（如折舊方法或呆帳撥備估計）的影響。
• 評估流動性：有助於使用者評估企業償還債務、派發股息以及在不借款的情況下生存的能力。
• 可比性：由於現金交易不會因不同的會計處理方法而失真，從而提高了不同企業之間的受比程度。

缺點：
• 側重歷史數據：與所有主要財務報表一樣，它反映的是過去的交易，而不是未來的展望。
• 不包括非現金交易：重大的投資或融資事件（例如通過融資租賃收購資產或發行紅股）不會出現在現金流中。
• 時間操縱：管理層可以透過推遲向供應商付款或加快收款，來操縱年結時的營運現金流。

3. 什麼是「現金及現金等價物」？

根據 IAS 7 現金流量表（IAS 7 Statement of Cash Flows），我們分類如下：
1. 現金（Cash）：手頭現金和活期存款（銀行戶口餘額）。
2. 現金等價物（Cash Equivalents）：短期且高流動性的投資，可隨時轉換為已知金額的現金（通常在 3 個月內到期），且價值變動風險微不足道。
3. 銀行透支（Bank Overdrafts）：如果銀行透支屬於可隨時償還，且構成公司現金管理不可或缺的一部分，則作為現金及現金等價物的負項計入。

4. 三大分類（O-I-F）

所有現金交易都歸納為三個類別：

1. 經營活動（Operating Activities, O）：企業的主要產生收入活動，包括從客戶收到的現金以及支付給供應商和員工的款項。
2. 投資活動（Investing Activities, I）：長期資產及其他投資的取得和處置（例如購買或出售非流動資產）。
3. 融資活動（Financing Activities, F）：導致企業權益資本及借款結構發生改變的活動（例如發行股份、借貸、償還貸款本金和派發股息）。

5. 經營活動：直接法與間接法

根據 IAS 7，所得稅前的經營現金流可以使用直接法（Direct Method）或間接法（Indirect Method）來釐定。

間接法（The Indirect Method）

我們從利潤小計（例如經營利潤 operating profit 或除稅前利潤 profit before tax）開始，並剔除非現金和非經營交易：

第一步：非現金項目
折舊和攤銷不涉及現金流出，因此我們將它們加回利潤中。
\( \text{Adjusted Profit} = \text{Profit} + \text{Depreciation and Amortisation} \)

第二步：處置損益
任何處置收益都需要扣除（減去），任何處置虧損都需要加回，因為出售所得的全部現金屬於投資活動。

第三步：營運資金調整
• 存貨增加：花費了現金購買存貨 \(\rightarrow\) 減去。
• 應收帳款增加：已實現的銷售尚未收回現金 \(\rightarrow\) 減去。
• 應付帳款增加：延遲支付帳單，節省了現金 \(\rightarrow\) 加上。
（各項目的減少則按相反方向處理。）

直接法（The Direct Method）

直接法顯示經營活動的實際總收款和總付款：
• 從客戶收取的現金：\( \text{Opening Receivables} + \text{Revenue} - \text{Closing Receivables} - \text{Irrecoverable debts written off} \)
• 支付給供應商的現金：\( \text{Opening Payables} + \text{Purchases} - \text{Closing Payables} \)
• 支付給員工、代表員工支付的現金及其他營運費用

小計：所得稅前的經營活動現金流量

兩種方法都會得出考綱要求的相同小計：
所得稅前的經營活動現金流量（Cash from operating activities before income taxes）（或經營活動產生的現金 cash generated from operations）。
從該小計中，扣除已付所得稅（income taxes paid）（如果已付利息也在此分類，亦需扣除），即可得出經營活動所得淨現金（Net cash from operating activities）。

6. 投資與融資活動

投資活動

• 現金流出：購買物業、廠房及設備（PPE）、無形資產或外部投資。
• 現金流入：處置非流動資產所得款項（現金所得款項 \( = \text{Carrying value} + \text{Profit} \) 或 \( - \text{Loss} \)），加上收到的利息和股息。

融資活動

• 現金流入：發行普通股（包括股份溢價）或發行貸款／債券所得款項。
• 現金流出：贖回或償還借款，以及支付給權益持有人的股息。

7. 編製報表：逐步流程

1. 計算所得稅前的經營活動現金流量（透過直接法或間接法）。
2. 扣除已付所得稅，得出經營活動所得淨現金。
3. 加上投資活動所得／（所用）淨現金。
4. 加上融資活動所得／（所用）淨現金。
5. 這三個合計數相加得出現金及現金等價物淨增加／（減少）額。
6. 加上年初現金及現金等價物，得出年終現金及現金等價物。

考試重要小貼士：練習編製物業、廠房及設備（PPE）、留存收益（Retained Earnings）以及稅務負債（Tax liabilities）的總帳分類帳戶（T 字帳），以找出缺失的現金數據，例如資產購置款、已付股息和已付稅款！