Related party transactions, including imputed interest

Q: 在商业关系中，个人在何种持股比例下会与其所拥有的实体构成“关联方”？

当个人直接或间接持有公司 超过 50% 的股票价值时，该个人与公司被视为关联方。

Q: 当向关联方亏本出售资产时，卖方的税务处理规则是什么？

根据关联方交易规则，卖方 禁止认列 (Disallowed) 该笔损失，即可抵税损失为零。

Q: 卖方被禁止的损失，买方在未来出售该资产时如何利用？

买方可以将卖方之前被禁止的损失用来 抵销 自己未来向第三方出售该资产时产生的获利。

Q: 买方在使用卖方被禁止的损失时，是否存在限制？

该损失只能用于抵销获利， 不能 用来创造或增加买方的亏损。

Tax Compliance and Planning (TCP) · US CPA · 阅读约 3 分钟 · 更新于: 2026年11月6日

欢迎来到关联方交易！

你好！今天我们要探讨一个美国国税局 (IRS) 非常关注的话题：关联方交易 (Related Party Transactions)。你可以把这章想象成“肥水不落外人田”的专题。通常在商业活动中，我们会预设双方都是为了追求最大利益（即“公平交易原则”或 "arm's length" transaction）。但当你与兄弟姐妹、子女或你自己拥有的公司进行交易时，IRS 就会担心你是否在“操弄”数字以减轻税务负担。别担心，即使这看起来有点技术性，我们也会把它拆解开来，一步步搞定！

1. 到底谁是“关联方”？

在我们套用规则之前，必须先知道谁在“淘气名单”上。根据 第 267 条 (Section 267)，IRS 对关联方有明确的定义。如果交易发生在这些人之间，就会触发特殊的税务规则。

家庭圈

在税务上，你“家庭成员”的定义比你的节日聚会名单要窄得多。它包括：
- 配偶
- 直系长辈（父母、祖父母）
- 直系后代（子女、孙子女）
- 兄弟姐妹（全亲属或半亲属皆算）

小贴士：对于禁止认列损失的规则而言，姻亲、阿姨、叔叔、舅舅和表堂兄弟姐妹不被视为“关联方”。如果你以亏损价卖东西给你最爱的表弟 Vinny，通常你还是可以申报这笔损失！

商业关系

关联方也包括：
- 个人与其持有超过 50% 股票价值的公司。
- 同属于一个受控集团 (controlled group) 的两家公司。

推定所有权（“归属”规则）

IRS 可是很精明的！你不能随便把股票挂在老婆名下，就说那不是你的。推定所有权 (Constructive ownership) 意味着，即使股票实际上由他人持有，你也可能被视为实际持有人。
- 家族归属：配偶、兄弟姐妹、长辈和后代所持有的股票，你“也算作拥有”。
- 实体至所有者归属：如果合伙企业或公司持有股票，合伙人或股东将按比例“拥有”这些股份。

重点总结：只要是你拥有的、你“亲近”家人拥有的，或是你公司拥有的，通常都被视为关联方。

2. 重头戏：禁止认列损失

这是 CPA 考试中本章最重要的部分。如果你将财产以亏损状态卖给关联方，你是无法认列该损失的。没得商量。

举例：假设你以 $ \$10,000 $ 买进股票，其价值跌至 $ \$7,000 $。如果你卖给陌生人，你会产生 $ \$3,000 $ 可抵税的损失。但如果你以 $ \$7,000 $ 卖给女儿，你的可抵税损失为 $ \$0 $。IRS 不希望家庭通过制造“账面损失”来减税，同时又让资产留在家族内部。

那些“消失的”损失去哪了？

这些损失并非永远消失，只是被“冻结”了。买方（在我们的例子中是女儿）可以在未来将资产卖给外人时，利用该笔被禁止的损失来抵销她自己的获利。

逐步示例：
1. 爸爸以 $ \$7,000 $ 将股票卖给女儿。爸爸的成本基础为 $ \$10,000 $。
2. 爸爸的 $ \$3,000 $ 损失被禁止认列。
3. 女儿的成本基础就是她支付的金额：$ \$7,000 $。
4. 两年后，女儿将股票卖给陌生人，售价为 $ \$11,000 $。
5. 女儿的已实现获利为 $ \$11,000 - \$7,000 = \$4,000 $。
6. 女儿现在可以使用爸爸那笔“冻结的”$ \$3,000 $ 损失来减少她的获利。
7. 女儿的应税获利仅为 $ \$1,000 $ ($ \$4,000 - \$3,000 $)。

常见错误：你可以利用冻结的损失将获利降至零，但绝对不能利用它来创造新的损失。如果女儿以 $ \$6,000 $ 卖掉股票，她就完全不能使用爸爸的那笔损失！

快速复习：
- 关联方之间的损失 = 禁止认列。
- 关联方之间的获利 = 照常课税。
- 未使用的损失可以减少买方未来的获利，但不得低于零。

3. 低于市场利率贷款的设算利息

有时候，关联方会以 0% 利率或极低利率“借钱”给对方。IRS 将其视为“隐藏的”交易。他们会“设算”(impute)（即“假设”）利息是以联邦适用利率 (Applicable Federal Rate, AFR) 支付的。

运作方式

7872一般把放弃利息视作贷方转予借方，再由借方付息回贷方；首项性质按关系与方向为赠与、报酬、公司分派或资本出资。个人间$10,000赠与贷款例外不含购持生息资产贷款。合资格不超$100,000赠与贷款之所得税推定限净投资收入，若不超$1,000视零；避税例外适用。

涵盖的贷款类型

“小额贷款”安全港（De Minimis 豁免）

比喻：想象有一位“税务裁判”。如果你借朋友 $ \$5 $ 吃午餐，裁判会置身事外。但如果你免利息借给儿子 $ \$500,000 $ 去买房，裁判就会吹哨并说：“嘿！有人应该要为那笔钱赚取利息收入才对！”

4. CPA 考试清单摘要

重点总结：IRS 制定关联方规则的目标是中立性。他们希望确保家族成员不会仅仅因为血缘关系，就能获得特殊的税务优惠。

你一定没问题的！财产交易可能会让人感到“伤神”(taxing，双关语)，但只要你能辨识出其中的关联关系，规则其实是非常有逻辑的。继续练习那些成本基础的计算吧！

参考资料

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medlineplus.gov 000472.htm — medlineplus.gov
www.irs.gov i709 — www.irs.gov

快速检查

你现在能答出来吗？

展开每个问题，快速检查你是否掌握本章重点。

根据 Section 267 的定义，哪些家庭成员属于税务上的“关联方”？

关联方包括配偶、直系长辈（父母、祖父母）、直系后代（子女、孙子女）以及兄弟姐妹（包括同父异母或同母异父）。

哪些亲属关系在税务上通常不被视为“关联方”，从而可以正常认列销售损失？

姻亲（如岳父母、嫂子）、阿姨、叔叔、舅舅以及表/堂兄弟姐妹不属于 Section 267 定义的关联方。

在商业关系中，个人在何种持股比例下会与其所拥有的实体构成“关联方”？

当个人直接或间接持有公司超过 50% 的股票价值时，该个人与公司被视为关联方。

什么是“推定所有权”（Constructive Ownership）或归属规则？

这套规则规定，即使纳税人没有直接持有股票，通过家人、合伙企业或公司间接持有的股份也可能被归属于该纳税人。

当向关联方亏本出售资产时，卖方的税务处理规则是什么？

根据关联方交易规则，卖方禁止认列 (Disallowed) 该笔损失，即可抵税损失为零。

卖方被禁止的损失，买方在未来出售该资产时如何利用？

买方可以将卖方之前被禁止的损失用来抵销自己未来向第三方出售该资产时产生的获利。

买方在使用卖方被禁止的损失时，是否存在限制？

该损失只能用于抵销获利，不能用来创造或增加买方的亏损。

什么是“设算利息” (Imputed Interest) 规则？

对于不同类型的低息贷款，IRS 将设算的利息金额分别视为何种性质？

关于设算利息的“$10,000 小额贷款”安全港规则是如何规定的？

针对 $100,000 或以下的赠与型贷款，设算利息金额有何特殊限制？

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