欢迎来到“转拨实体”（Pass-Through Entities）的世界！

合伙企业（Form 1065）及S公司（Form 1120-S）一般把联邦所得税项目转拨予拥有人，但存在例外。美国本土LLC有两名或以上成员时预设按合伙处理，单一成员LLC在联邦所得税上一般不视为独立实体；公司课税选择可改变处理。遗产及非设立人信托（Form 1041）可就保留收入纳税，并把适当分派收入项目转予受益人，不能概括为一律免实体层面税。

如果起初觉得这有点复杂，不用担心！税法有时就像个拼图，但只要你看懂拼图的逻辑，一切就会变得清晰许多。让我们开始吧！

1. 什么是转拨实体？

合伙企业（Form 1065）及S公司（Form 1120-S）一般把联邦所得税项目转拨予拥有人，但存在例外。美国本土LLC有两名或以上成员时预设按合伙处理，单一成员LLC在联邦所得税上一般不视为独立实体；公司课税选择可改变处理。遗产及非设立人信托（Form 1041）可就保留收入纳税，并把适当分派收入项目转予受益人，不能概括为一律免实体层面税。

合伙企业（Form 1065）及S公司（Form 1120-S）一般把联邦所得税项目转拨予拥有人，但存在例外。美国本土LLC有两名或以上成员时预设按合伙处理，单一成员LLC在联邦所得税上一般不视为独立实体；公司课税选择可改变处理。遗产及非设立人信托（Form 1041）可就保留收入纳税，并把适当分派收入项目转予受益人，不能概括为一律免实体层面税。

“管道”比喻

想象一下由两位朋友经营的柠檬水摊。摊位本身不用缴税。当天结束时，两位朋友分完现金就回家了。报税季节一到，他们各自在个人税表上申报各自份额的柠檬水收入。摊位只是一个让钱流向拥有人的管道。

合伙企业（Form 1065）及S公司（Form 1120-S）一般把联邦所得税项目转拨予拥有人，但存在例外。美国本土LLC有两名或以上成员时预设按合伙处理，单一成员LLC在联邦所得税上一般不视为独立实体；公司课税选择可改变处理。遗产及非设立人信托（Form 1041）可就保留收入纳税，并把适当分派收入项目转予受益人，不能概括为一律免实体层面税。

2. 神奇的文件：Schedule K-1

个人如何得知该从业务中申报什么呢？他们会收到一张 Schedule K-1。这是拥有人的“成绩单”，精确列出了他们应分摊的收入、亏损、扣除额和抵税额。

合伙及S公司的普通收入或损失一般列Schedule E第II部分；遗产及信托收入列第III部分。利息及股息依Form 1040／Schedule B的相关规则处理，资本收益列Schedule D（有需要时包括Form 8949），符合条件的慈善扣除列Schedule A。不能把所有单独列示项目放在Schedule E。

3. 普通收入（Ordinary Income）vs. 分开列示项目（Separately Stated Items）

这是 CPA 考试中出现概率极高的主题！在 K-1 上，收入被分为两大类，你必须清楚两者的区别。

A. 普通营业收入/亏损（Ordinary Business Income/Loss）

这是企业日常运营留下的利润或亏损（销售额减去销货成本，再减去租金和薪资等运营费用）。

B. 分开列示项目（Separately Stated Items）

有些项目会从“普通”桶中取出并单独列出。为什么？因为这些项目根据个人税务状况可能会有不同的处理方式。如果将它们混入“普通收入”，IRS 就无法针对它们套用特定的税务规则。

常见的分开列示项目：

• 租赁房地产净收入/亏损：通常被视为被动（passive）收入。
• 利息与股利收入：这是“投资组合收入（portfolio income）”。
• 资本利得与亏损：这些需要在个人层面上进行盈亏互抵（netted）。
• 慈善捐赠：个人根据调整后总收入（AGI）有特定的扣除限额。
• Section 179 费用：针对设备的即时扣除额，有年度限额规定。
• 保证付款（Guaranteed Payments）：（仅限合伙企业）这是无论盈亏都要支付给合伙人的“薪水”。

比喻：分类洗衣。 把“普通收入”想象成一篮普通衣服，全部用“标准”洗程洗涤。“分开列示项目”就像是只能干洗的西装或手洗的丝绸。如果把它全丢在一起，衣服就毁了！你必须将它们分开，因为它们需要特殊处理（不同的税率或限额）。

重点摘要：如果某项目的税务处理取决于个人的特定税务限额（如慈善或资本亏损），那么它必须在 K-1 上分开列示。

4. 各类实体的细微差别

合伙企业（Form 1065）

第707(c)条的保证付款不以合伙收入为依据，可补偿服务或资本使用。合伙人一般确认普通收入，自雇税处理须按适用规则判断。合伙企业只有在第162条允许时才可扣除；受第263条规管的成本须资本化。并非每名合伙人都必然收到保证付款。

S 型公司（Form 1120-S）

S 型公司的股东可以是雇员。
• 股东领取 W-2 薪资（需缴纳薪资税）。
• 他们分得的剩余 S 型公司利润（来自 K-1）无需缴纳自雇税。这是 S 型公司的一大优势！

你知道吗？这就是为什么许多小型企业主更喜欢 S 型公司的原因——与合伙企业的普通合伙人相比，他们可以显著节省自雇税。

5. 这些数字会出现在 Form 1040 的哪里？

合伙及S公司的普通收入或损失一般列Schedule E第II部分；遗产及信托收入列第III部分。利息及股息依Form 1040／Schedule B的相关规则处理，资本收益列Schedule D（有需要时包括Form 8949），符合条件的慈善扣除列Schedule A。不能把所有单独列示项目放在Schedule E。

计算公式

须采用该实体税法要求的分配方式。合伙企业有效的特别分配未必等于持份比例；S公司项目一般按每股每日分配，但须考虑允许的选择。只有适用比例分配时，$10,000实体项目的20%才是$2,000。K-1金额已分配，不能重复乘以比例。

6. 亏损的限制（请注意！）

IRS 并不总是允许你因为 K-1 上有亏损就进行扣除。亏损在抵销其他收入前，必须通过四道门槛（按此顺序）：
1. 税务基础（Tax Basis）：你的亏损不能超过你在公司“投入”的金额。
2. 风险基础（At-Risk Basis）：类似税务基础，但排除了某些“无追索权（nonrecourse）”债务（即你不负个人责任的钱）。
3. 被动活动亏损限制（Passive Activity Loss Limits）：如果你没有“实质参与”该业务，通常只能用亏损来抵销其他被动收入。
4. 超额营业亏损（Excess Business Loss）：个人在单一年度可用于抵销非营业收入的营业亏损总额设有上限。

常见错误：学生常忘记免税收入（如市政债券利息）虽然不必课税，但会增加合伙人的基础。这是流入的“好”钱！

快速总结框

Schedule K-1列明收取者已分配的收入、损失、扣除及抵免份额。不能再把K-1金额乘以持股比例。各项须申报于适当表格，并适用收取者的税基、风险金额、被动损失等限制。

你一定没问题的！申报转拨项目只需跟随从企业到 K-1，最后到个人 Form 1040 的路径即可。持续练习这些 K-1 分摊计算吧！